机械制造重点关注契合经济发展趋势的成长细呢

机械制造：重点关注契合经济发展趋势的成长细分子行业 荐1 股 201 - 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

使社情民意信息真正“接地气”。全年编发《社情民意》7期 我们认为，在工业化中后期阶段，机械行业整体具备明显的后周期特性，行业整体难现系统性的投资机会。对比历史可以发现，机械行业中能给投资者带来丰厚回报的股票、给市场留下深刻印象的只有两波：上世纪九十年代初到2005年，伴随着国际贸易的快速发展和全球港口建设投资的不断增加，振华重工、中集集团从小企业成长为国际龙头，股价获得巨大超额收益；1999年到2008年，伴随着国内城镇化率快速提升的十年，国内工程机械迎来十年的超高速发展，龙头企业三一重工股价涨幅超过100倍。未来5~10年，在国内经济面临增速下滑、结构调整、产业升级、人力成本上升等大背景下，我们认为四个方面将获得长足发展：新能源设备（天然气包括非常规、LNG等）、节能环保设备（固液处理、固废处理等）、智能装备（机器人）、军工（航空航天），其他如工程机械、机床工具、造船、重型机械、煤机等子行业只有周期性波动机会。

我们继续重点推荐杰瑞股份、惠博普、富瑞特装、北人股份、机器人、中航光电、中航电子、航空动力、中国重工、新研股份、三一重工、晋西车轴、中国南车等。

铁路设备：时代新材风电叶片项目获中央补助1150万；未来铁路市场化进程有望加快工程机械：英国宣布千亿英镑基建投资计划；三一重工海外市场高速增长，全年可望翻番油气设备：天然气价改利好油气设备制造企业；持续看好油气设备高景气海工装备：本周海工订单数目较少，国内企业有所斩获船舶制造：广船国际（600685）：收购龙穴短期摊薄、利好长远煤炭机械：预计201 年煤机订单前低后高智能装备：工业机器人深度报告，产业升级助推我国工业机器人快速成长农业机械：农业机械化整体处于快速发展的黄金机遇期军工行业：风险基本释放，信心仍待积累