信息科技年的机会在移动互联网月通了

信息科技：12年的机会在移动互联－11月通信设备市场动态跟踪及前瞻 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

报告关键点：

以华为、中兴、联想为代表的国内智能厂商明年出货量将突破1亿部，智能产业链，尤其是最上游的应用领域将是最大的受益者。

电信联通反垄断进程的猜想：反垄断调查将持续相当长时间。

报告摘要：

2012年，智能拉动下的全面移动互联时代即将到来，受益最大的是安卓应用产业链2012年9月，三大运营商 G达到了1亿部， G渗透率超过10%意味着渗透导入期已经过去，更加普适的移动互联大潮将会在2012年开启；华为、中兴、联想三家国内主流厂家，预计明年智能出货量将突破1亿台；以科大讯飞为代表的应用厂家将在安卓系统的快速普及下受益。

连署时间最多六个月 电信联通反垄断，最大的可能性是持续长久的反垄断调查在美国，反垄断调查年，多则 -4年是普遍的；由于国内从未出现过对垄断制裁的个案，对于首个案件将影响很多其他的国有企业，相信主管部门的决定也会相当慎重。

中国联通 G净增292万，年内最高，且获得三大运营商 G之首中国联通有史以来首月 G净增用户数量接近 00万，并超越电信和移动； G的猛增，得益于WCDMA络的质量以及千元智能的普及，如果该趋势形成并保持，中国联通的投资价值将会快速体现。

投资建议推荐移动互联标的：科大讯飞，拓维信息；持续看好以运营和服务的稳健性增长标的：中国联通、华星创业、中创信测、鹏博士；光进铜退，宽带提速的背景下，烽火通信、光讯科技将继续保持快速增长；看好云计算为题材的行业络市场，星锐捷。

风险提示四季度，运营商众多集采项目收入无法确认到今年；欧债危机的持续恶化带来的海外运营商投资不确定性。