广发证券行业指数涨跌参半多策略继续推荐军公开

广发证券：行业指数涨跌参半 多策略继续推荐兵工 种别： 机构： 研究员：

[摘要]

相似性匹配行业轮动策略跟踪全样本来看(2008年起)，策略获得116.44%的超额收益，胜率为59.66%，累计最大回撤为15.18%；2017年以来取得-8.92%的逾额收益，胜率36.36%，最大回撤为8.92%。本周取得2.55%的超额收益。

羊群效应行业轮动策略跟踪全样本来看(2006年起)，策略取得417.9%的超额收益，胜率为55.8%，累计最大回撤为14.7%；2017年以来取得5.4%的超额收益，胜率为48.3%，最大回撤为4.2%。本周取得-0.20%的逾额收益。

因子极值行业轮动策略跟踪全样本来看(2008年起)，策略获得的逾额收益287.12%，胜率70.94%，累计最大回撤为4.39%；2017年以来获得7.89%的超额收益，胜率63.64%，最大回撤为1.61%。本周取得0.94%的逾额收益。