恩惠瑞银维持腾讯00700HK买入评级目标价

瑞银维持腾讯()"买入"评级 目标价上调至188元

()「买入」评级，目标价由160元上调至188元，并将2015至2017年每股盈利预期分别上调1.6%、3.86%及5.高于超市和大卖场3%。该行认为公司在迎合移动市场发展有很好的定位，其於手游业务继续领先，移动广告亦有更好的套现机会。

该行指出，腾讯业务的举措有良好的进度，而在2015年初推出瞬间广告测试版，已吸引到了相当多的广告客户，而且客户及用户之初步反应正面。而在手游方面，则持续受到更多用户增长及推出成功游戏所支持，期内手游每用户平均收入(ARPU)按年平稳，并相信游戏种类会有更大的扩阔空间。

该行认为，公司的每月活跃用户良好趋势；手游及上广告收入强劲；朋友圈广告获正面反应；及营运利润率比预期佳，均是其业绩的正面因素。但朋友圈广告未有确实正式推出时间表，而且在移动支付的补贴不明朗，该行对此持审慎看法。