中信建投重视风控与完善交易制度源泉

中信建投：重视风控与完善交易制度 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

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91金融联合主办继9月 0日发布了沪港通试点办法以来，证监会上周五再次发布《关于证券公司参与沪港通业务试点有关事项的通知》以及《中国证监会与香港证监会签署沪港通监管执法合作协议》，强调了券商试点业务的有关事项，但没有公布预期中的沪港通正式开通时间。

简评：

1，风险控制是目前监管对券商沪港通业务的重点要求在本次券商业务试点事项的通知和监管合作协议中投资者保护指引与风险控制是核心内容，在券商试点的通知中指出为了切实保护投资者的合法权益监管层给券商提出了六点注意事项。

1，首先要求券商从软硬件方面为沪港通做好必要的准备，硬件层面指做好两地交易系统的连接调试工作，避免在真实交易环节出现差错给投资者造成损失，软件层面要求券商重视对投资者的风险揭示和教育工作，新业务的开展要尽量避免因为无知而造成损失。

2，要求券商加强投资者教育同时完善纠纷处理和应急机制，这里关于完善纠纷处理的说明是在之前的沪港通细则中较少提及的，事项2明确了要加强投资者的服务和沟通，保持投诉渠道畅通，妥善处理客户投诉，防止出现群体性事件或重大恶性事件，由于沪港通的特殊性，将两个差异化的市场交易性联通确实存在较多风险因素，因此监管提出要求券商做好突发事件的处理准备防止在敏感时期交易性事件风险扩散。

，要求券商规范收取投资者的交易佣金，本着与客户协商的原则，不得低于服务成本，不得以任何形式开展不正当竞争，不得虚假宣传误导投资者。